孩子们向爸爸鞠过躬，各自挑选了一匹好马，配上新马鞍，就上路了：大儿子朝一个方向走，第二个儿子朝另外一个方向走，伊凡王子走的是第三个方向。
行行重行行，伊凡王子骑着马，也不知走了多少时候。时值夏天，人很容易疲劳，伊凡王子走累了，就下了马，把马拴好，自己躺在地上睡觉了。
他这一觉不知睡了多久，伊凡王子醒来发现马没有了。他循各种路线寻找，走了又走，终于把马找到了——可是它只剩下一副啃光了的骨头。
伊凡王子失去了马，心中可发愁啦，没有马怎能走远路呢?
“算了，”他心里想，“靠两条腿走路吧——没有办法呀。”
他于是步行出发了。他走了又走，走了又走，感到累得要命。一屁股坐在柔软的草地上，再也不想动了，神情十分沮丧。不知从哪里跑来了一只灰色狼。
“伊凡王子，”灰色狼对他说，“怎么这样闷闷不乐地低头坐着啊?”
“我怎能不忧愁呢，灰色狼?我原本有一匹好坐骑，现在没有啦!”
